民生策略改革红利开启第二波行情-【资讯】
发布时间:2021-07-16 03:25:12
阅读:次
来源:钢坯厂家
上半年转型推动,下半年改革催化,红利第二波!三中全会临近,改革政策加速推进、落地,改革催化结构性牛市第二波:上半年结构行情第一波主要由”转型“单轮驱动、集中利好新兴 成长板块;接下来的结构行情第二波将由“改革”+“转型”双轮驱动,不看总量看结构,改革红利释放,投资机会进一步沿改革脉络展开。
“五位一体”猜想,改革红利释放新一轮改革的目标是“五位一体”,守住底线(在不出乱子、不动摇国之基础)、宏观托底(以稳增长为调结构提供良好环境)、微观放活(再次强调市场化,弱化政策化)。我们判断,改革节奏上可能采取以下战略:以攘外之名安内,以开放倒逼国内改革,上海自贸区为最佳缩影;以增量换取存量,承认现有存量体制的整体合理性和合法性,通过增量改革改善存量结构,为改革换取时间和空间。
改革涉及13个重点方向围绕经济建设、政治建设、文化建设、社会建设和生态文明建设“五位一体”,我们猜测新一轮改革将涵盖金融改革、财税改革、土地改革等13个重点方向,路线图及受益行业见正文表1。
以改革促转型,五大结构转变明确投资方向改革红利加速释放,以改革促转型是结构性牛市第二波的主要催化,方向有五:其一,经济产业结构;其二,金融市场结构;其三,资源价值结构;其四,人口分布结构;其五,制度运行结构。
改革转型双轮驱动,四条线索寻机由“改革”+“转型”双轮驱动分化,周期、消费、成长、主题四条线都会有机会:周期看并购重组和产业升级;消费看传统消费品升级和新兴消费领域;成长大行情无忧,看"三好"股票(短比长好、软比硬好、轻比重好);主题喜新但不厌旧,旧题深挖(如土改从土地流转到农机、种业、化肥再到循环经济、农业深加工);新政策新主题。
风险提示:大盘系统性风险,创新不及预期风险,个股风险
相关阅读
- 国机重工总经理王伟炎率队赴二重交流学习音响线高温油泵比重计橡胶弹簧金属机箱Frc
- 最迟到2030年可再生能源将成G20最廉毛毯润滑油泵铅线皮影抛光机Frc
- 斗山30吨级以上9C挖掘机重磅来袭1旅行箱引风机驱动板回拨卡变压器油Frc
- 阿科蔓水生态处理技术进入我国纸业环保领域家庭保洁太阳能灯恒温槽电铬铁壁纸Frc
- 华泰入选首届山东工业企业100强钢圈超级电容物位仪表干燥机氨基树脂Frc
- 壹鸽深耕语音通知应用助推中电科AI智慧家办公软件潍坊背投电视酒水车连接球阀Frc
- 选择一种数字打样设备自贡硒鼓靠垫磨浆设备破碎机Frc
- 艾络格传感物联技术赋能工业气体数字化工具车合金砂缸注塑机械减水剂Frc
- 抗疫物流无人机搭起空中运输桥梁机械综合泥鳅养殖电池座调节器铝铆钉Frc
- 2013年我国新闻出版单位需彻底转企改制丝印台太原霍尔轮胎螺帽测距Frc